White & Case Partner Dr. Andreas Kleinschmidt gelingt als Insolvenzverwalter/Sachwalter Verkauf der weltweit tätigen heubach-Gruppe an Sudarshan

Frankfurt/Langelsheim, 15. Oktober 2024 – White & Case Partner Dr. Andreas Kleinschmidt gelingt als Insolvenzverwalter bzw. Sachwalter der Verkauf der weltweiten Gesellschaften der Heubach-Gruppe an die börsennotierte, indische Sudarshan Chemical Industries Limited im Wege kombinierter Asset- und Share-Deals.

Die Heubach-Gruppe ist ein in Europa, Nord- und Südamerika, Asien und Afrika agierender Chemiekonzern mit 200-jähriger Geschichte. Seit der Integration des Pigmentgeschäfts der Clariant-Gruppe im Jahr 2022 ist sie der zweitgrößte Hersteller von Farbpigmenten weltweit. Ihre Produkte werden für Anwendungen in der Lack-, Kunststoff-, Druckfarben-, Automobil- und Baustoffindustrie sowie für andere Spezialanwendungen verwendet. Weltweit erwirtschaftete die Gruppe in den letzten Jahren mit ungefähr 2.800 Mitarbeitern einen Umsatz von rund €1 Mrd. Knapp die Hälfte des Umsatzes wurde mit rund 1.100 Mitarbeitern in Deutschland an Standorten in Frankfurt am Main und Langelsheim erzielt.

Das komplexe Konstrukt der ca. 50 weltweit ansässigen Vertriebs- und Produktionsgesellschaften der Heubach-Gruppe konnte in den letzten Monaten im Rahmen aufwendiger Betriebsfortführungen von Deutschland aus stabilisiert und aufrechterhalten werden. Dies war die Voraussetzung dafür, die Gruppe im Rahmen eines breit angelegten Investorenprozesses im engen Zusammenwirken mit den Finanzierern nun als Ganzes an die Sudarshan Chemical Industries als strategischen Investor zu veräußern.

Mit der 1952 gegründeten Sudarshan Chemical Industries Limited übernimmt ein führender und stark wachsender Anbieter von Pigmentlösungen mit einer Präsenz in mehr als 85 Ländern die Heubach-Gruppe. Die weltweiten Arbeitsplätze der Heubach-Gruppe bleiben dabei auch in Zukunft weitgehend erhalten.

Mit dem Verkauf entsteht ein weltweit führendes Unternehmen der Pigmentindustrie, das die Aktivitäten, das Know-how und die technologischen Fähigkeiten beider Partner im Interesse der Kunden und Lieferanten kombiniert und erweitert.

„Ich freue mich, dass es im Rahmen der Insolvenzverfahren in Deutschland gelungen ist, die Heubach-Gruppe in ihrer gesamten Breite und weltweiten Aufstellung zu erhalten und in eine neue Zukunft zu führen. Voraussetzung hierfür war die breite Unterstützung durch Mitarbeiter, Kunden, Lieferanten, Finanzierer und Gläubiger, für die ich sehr dankbar bin“, kommentiert Dr. Andreas Kleinschmidt von White & Case den Verkauf.

„Sudarshan ist bekannt für seine Agilität und Effizienz, und wir werden diese Kultur nun im gesamten gemeinsamen Unternehmen verankern, um es zu einem der kundenorientiertesten und profitabelsten Pigmentunternehmen zu machen. Dabei bleiben die deutschen Standorte von großer strategischer Bedeutung“, ergänzt Rajesh Rathi, Managing Director von Sudarshan Chemical Industries Limited, der zukünftig auch das fusionierte Unternehmen leiten wird.

Der Vollzug der Transaktion steht unter dem Vorbehalt der Erfüllung der üblichen Abschlussbedingungen, einschließlich der Genehmigungen der Kartellbehörden.

Dr. Andreas Kleinschmidt ist ein erfahrener Restrukturierungs- und Sanierungsexperte, der regelmäßig von Gerichten und Mandanten mit Sanierungen im Zusammenhang mit internationalen Konzernzusammenhängen betraut wird.

Das White & Case Team um Insolvenzverwalter Dr. Andreas Kleinschmidt umfasst Partner Jan-Philipp Hoos, Philipp Hackländer (beide Restructuring/ Insolvency), Hendrik Röger (Employment), Local Partner Gordon Garz, Moritz Kriegs (beide Restructuring/ Insolvency), Associates Tobias Ruthenbeck, Ivan Labusga, Fabio DelDeo (alle Restructuring/ Insolvency) und Kristin Brüggert (Employment) sowie insolvency advisors Sejla Bejtic und Harris Hot (beide Restructuring/ Insolvency).

Rechtl. Begleitung Insolvenzverwaltung: McDermott Will & Emery, Kirkland & Ellis

Operativ-strategische Unterstützung Insolvenzverwaltung: Deloitte, LEGICON – Legal Innovative Consulting

Eigenverwaltung Heubach Group GmbH: Finkenhof Rechtsanwälte

Verwalter Lieferantenpool Heubach Colorants Germany GmbH, Heubach GmbH: Carsten Müller-Seils (WMSW Warning Müller-Seils Wolf)

Berater Sudarshan: Noerr, Crawford Bayley

Berater Finanzierer: Gibson Dunn, Eversheds Sutherland

Notarin Kaufverträge: Sabine Funke

M&A-Berater Käufer: DC Advisory

M&A-Berater Verkäufer: Deloitte, Lazard

Über White & Case

White & Case ist eine führende globale Kanzlei mit Standorten in allen wesentlichen Finanz- und Wirtschaftszentren dieser Welt. In Deutschland sind rund 300 Rechtsanwälte, Steuerberater und Notare in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt am Main und Hamburg ein vollwertiger und vollständig integrierter Teil eines starken internationalen Netzwerks und bieten juristische Arbeit auf höchstem Niveau. (www.whitecase.de). Seit mehr als 35 Jahren verfügt die Kanzlei über eine der angesehensten Insolvenz- und Restrukturierungspraxen in Deutschland (www.whitecaseinso.de).